Wyniki sprzedaży

W 2023 roku Grupa Kapitałowa Śnieżka wypracowała przychody ze sprzedaży w wysokości 857 773 tys. PLN, tj. o 8,3% wyższe niż 2022 roku. Pozytywnie na skonsolidowany wynik wpłynęła wyższa sprzedaż na rynku polskim, który ma dominujący udział w całkowitych przychodach Grupy, oraz znacznie wyższa sprzedaż na rynku ukraińskim, który odbudowuje swoje udziały w strukturze przychodów Grupy. Negatywnie przychodowo na wynik 2023 roku wpłynęła niższa sprzedaż na rynku węgierskim.

Pozytywny wpływ na uzyskane wyniki sezonu oraz całego roku 2023 miała realizacja długoterminowej strategii marketingowo-sprzedażowej, jednym z elementów której jest polityka cenowa. Obejmuje ona między innymi konsekwentne wdrażanie zmian cen produktów w odpowiedzi na rosnące koszty produkcji, jak również ze względu na wyższe koszty prowadzenia działalności (gł. koszty transportu, logistyki, finansowania oraz wynagrodzeń).

Warto podkreślić, że właściwie w całym minionym roku 2023 utrzymywały się niekorzystne warunki makroekonomiczne wpływające na całą branżę, w której działa Grupa. To m.in. wysoka inflacja wpływająca na spadek siły nabywczej konsumentów i wciąż niekorzystne – choć poprawiające się w stosunku do ub.r. – wskaźniki nastrojów konsumenckich widoczne w wynikach badań. W całym sezonie 2023 wpływ na kształtowanie popytu w branży miał trend premiumizacji, czyli kupowania przez konsumentów produktów wyższej jakości, obserwowany głównie w Polsce. Pomimo trudnego otoczenia gospodarczego, w 2023 roku Grupa zwiększyła udziały na rynku polskim i ukraińskim.

Na wyniki Grupy w 2023 roku istotnie negatywny wpływ miało niestabilne otoczenie geopolityczne, w tym trwający konflikt zbrojny w Ukrainie oraz jego skutki dla całego regionu Europy Środkowo-Wschodniej, w którym znajdują się kluczowe rynki dla Grupy.

Wyniki sprzedaży w okresie styczeń-grudzień 2023 roku na głównych rynkach (oraz najważniejsze czynniki, jakie się na nie złożyły) przedstawiają się następująco:

(69% udział w strukturze przychodów, +1,1 p.p. r/r)

Przychody ze sprzedaży wypracowane przez Grupę na polskim rynku wyniosły 591 090 tys. PLN i tym samym były o 10 % (53 870 tys. PLN) wyższe w porównaniu z poprzednim rokiem.

Według danych własnych Grupy jest to wynik lepszy od wyniku całego rynku wyrobów dekoracyjnych (artykułów do dekoracji domu), co pozwoliło Grupie zwiększyć udziały rynkowe w Polsce. Wzrost wartości sprzedaży w Polsce wynikał przede wszystkim z odpowiednio kształtowanej strategii marketingowo-sprzedażowej w tym cenowej.

(14,9% udział w strukturze przychodów, -2,4 p.p. r/r)

Na Węgrzech przychody wypracowane przez Grupę wyniosły 128 153 tys. PLN i były o 6,3% (8 626 tys. PLN) niższe niż w 2022 roku. To przede wszystkim konsekwencja wyjątkowo trudnego otoczenia makroekonomicznego. Znaczące osłabienie siły nabywczej i pogorszenie nastrojów wśród węgierskich konsumentów były efektem rekordowo wysokiej inflacji. Odkładanie w czasie planów remontowych przez węgierskich konsumentów w ubiegłym roku miało negatywny wpływ na popyt na produkty z całej branży.

Według danych własnych Grupy jest to wynik słabszy od wyniku całego rynku farb dekoracyjnych oraz preparatów do ochrony i dekoracji drewna, co spowodowało nieznaczny spadek udziałów rynkowych Grupy.

(10,3% udział w strukturze przychodów, +1,7 p.p. r/r)

W Ukrainie Grupa osiągnęła przychody w wysokości 88 439 tys. PLN, tj. o 29,6% (20 194 tys. PLN) wyższe w porównaniu z 2022 rokiem. Wyniki uzyskane w roku 2023 trudno jest porównać z rokiem 2022 ze względu na wojnę na terytorium tego kraju. Na początku wojny Grupa Śnieżka czasowo zawiesiła działalność operacyjną spółki Śnieżka-Ukraina, wstrzymując dostawy i zawieszając produkcję 25 lutego 2022 roku. Ukraińska spółka 11 kwietnia 2022 roku jako pierwsza wznowiła zarówno produkcję (początkowo na jedną zmianę, a następnie w pełnym wymiarze godzin), jak i sprzedaż na tamtejszym rynku.

W 2023 roku udział rynku ukraińskiego w strukturze przychodów Grupy wzrósł do 10,3% tj., zbliżył się do poziomów z lat poprzedzających wojnę.

W obliczu sytuacji w Ukrainie, wyniki osiągnięte przez Grupę na tamtejszym rynku w 2023 roku okazały się pozytywnym zaskoczeniem. Odnotowano wzrost popytu na farby dekoracyjne i chemię budowlaną w porównaniu z poziomem notowanym zaraz po wybuchu wojny oraz przez cały rok 2022. To przede wszystkim efekt nieco lepszej sytuacji w zachodnich i centralnych regionach Ukrainy, gdzie nastąpiło częściowe wznowienie prac remontowych. Zarząd Spółki wskazuje jednak, że sytuacja na ukraińskim rynku pozostaje niepewna i wymagająca.

Na pozostałych rynkach (segment „Pozostałe”) Grupa osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 50 091 tys. PLN, tj. o 1,3% (649 tys. PLN) wyższe niż rok wcześniej. Udział pozostałych rynków w strukturze przychodów wyniósł 5,8%, -0,4 p.p. r/r). Łącznie przychody Grupy osiągnięte w 2023 roku na rynkach innych niż rynek polski stanowiły 31% jej całkowitych przychodów.

W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2023 roku w prezentacji segmentów operacyjnych Grupy nie zaszły żadne zmiany.

Przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Śnieżka według krajów w tys. PLN

	okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku	Struktura	okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku	Zmiana (r/r)
Polska	591 090	69,0%	537 220	10,0%
Węgry	128 153	14,9%	136 779	-6,3%
Ukraina	88 439	10,3%	68 245	29,6%
Pozostałe	50 091	5,8%	49 442	1,3%
Razem sprzedaż	857 773	100,0%	791 686	8,3%

W strukturze sprzedaży Grupy dominują wyroby dekoracyjne. W 2023 roku Grupa uzyskała z ich sprzedaży przychód w wysokości 694 659 tys. PLN, tj. 11,4 % (71 116 tys. PLN) więcej niż w poprzednim roku. Wyroby dekoracyjne odpowiadały za 81 % łącznych przychodów ze sprzedaży Grupy. Drugi najwyższy udział w strukturze sprzedaży tj. 12% (102 803 tys. PLN) stanowią produkty w kategorii chemia budowlana. Jest to wynik niższy o 3,5% (3 694 tys. PLN) w porównaniu z 2022 rokiem.

Przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Śnieżka według kategorii produktowych w tys. PLN

	okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku	Struktura	okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku	Zmiana (r/r)
Wyroby dekoracyjne	694 659	81,0%	623 543	11,4%
Chemia budowlana	102 803	12,0%	106 497	-3,5%
Wyroby przemysłowe	7 485	0,9%	9 820	-23,8%
Towary	38 833	4,5%	39 062	-0,6%
Pozostałe przychody	7 661	0,9%	5 887	30,1%
Materiały	6 332	0,7%	6 877	-7,9%
Razem sprzedaż	857 773	100,0%	791 686	8,3%

W ujęciu ilościowym sprzedaż wyrobów Grupy w 2023 rok wyniosła 113,7 mln l/kg i była o 6,5% niższa niż w 2022 roku. W relacji do wzrostu wartości przychodów o 8,3% r/r uzyskany wynik ilościowy obrazuje skalę wzrostu cen w branży farb dekoracyjnych oraz produktów do ochrony i dekoracji drewna na wszystkich rynkach Grupy oraz trend utrzymującej się premiumizacji w Polsce.

W okresie sprawozdawczym Grupa sprzedała 67,236 mln l/kg wyrobów dekoracyjnych (-4,4% r/r), 46,270 mln l/kg wyrobów chemii budowlanej (-9,1% r/r) oraz 0,217 mln l/kg wyrobów przemysłowych (-37,6% r/r). Sprzedaż towarów, materiałów i usług w ujęciu ilościowym nie jest podawana z uwagi na różnorodność stosowanych jednostek miar (tony, litry, szt.) oraz fakt, że nie stanowi ona głównego przedmiotu działalności Grupy.

Struktura sprzedaży wyrobów w Grupie Kapitałowej Śnieżka wg kategorii w tysiącach litrów/kilogramów.

Wyszczególnienie	okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku	okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku	Zmiana % r/r
Wyroby dekoracyjne	67 235,8	70 347,0	-4,4%
Chemia budowlana	46 269,9	50 910,8	-9,1%
Wyroby przemysłowe	217,1	348,2	-37,6%
Razem sprzedaż	113 722,8	121 606,0	-6,5%

FFiL Śnieżka SA:

Śnieżka SA osiąga przychody przede wszystkim:

ze sprzedaży wyrobów i towarów (na bazie ustalonych cen transferowych) do Śnieżka Trade od Colours Sp. z o.o., odpowiedzialnej w Grupie za marketing i sprzedaż do klientów oraz pozostałych spółek z Grupy;
dywidend otrzymywanych od spółek zależnych.

Dodatkowe przychody, stanowiące niewielki udział w całości, FFiL Śnieżka SA osiąga ze sprzedaży surowców do produkcji i usług swoim spółkom zależnym.

W 2023 roku FFiL Śnieżka SA wypracowała przychody ze sprzedaży w wysokości 568 736 tys. PLN, tj. o 11,3% (57 816 tys. PLN) wyższe niż w 2022 roku. Dominujący udział w całkowitych przychodach Spółki w raportowanym okresie miała sprzedaż wyrobów i towarów do spółki Śnieżka ToC, tj. 90,5%, ujmowana w segmencie „Polska”. W porównaniu z poprzednim rokiem, sprzedaż w tym segmencie wzrosła o 11,2%, tj. o 55 743 tys. PLN.

Ponadto w raportowanym okresie FFiL Śnieżka SA uzyskała też przychody w wysokości 13 738 tys. PLN – głównie ze sprzedaży materiałów (surowców) na rzecz swoich spółek zależnych zlokalizowanych na Węgrzech, w Ukrainie i Białorusi. Przychody Spółki ze sprzedaży na rynki zagraniczne (segmenty „Węgry”, „Ukraina”, i „Pozostałe”) stanowiły 2,5 % jej całkowitych przychodów.

Przychody ze sprzedaży FFiL Śnieżka SA według krajów w tys. PLN

	okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku	Struktura	okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku	Zmiana (r/r)
Polska	554 998	97,5%	499 255	11,2%
Węgry	1 565	0,3%	2 642	-40,8%
Ukraina	11 678	2,1%	8 391	39,2%
Pozostałe	495	0,1%	632	-21,7%
Razem sprzedaż	568 736	100,0%	510 920	11,3%

W podziale na kategorie produktowe w strukturze sprzedaży Spółki – tak jak w przypadku całej Grupy – dominowały wyroby dekoracyjne, których udział w przychodach wyniósł 78,5% (+3,2 p.p. r/r). Kolejne miejsca w strukturze sprzedaży zajęły odpowiednio: chemia budowlana (6,1%) oraz towary (5,9%) i pozostałe przychody (6,1%).

Przychody ze sprzedaży FFiL Śnieżka SA według kategorii produktowych w tys. PLN

	okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku	Struktura	okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku	Zmiana (r/r)
Wyroby dekoracyjne	446 575	78,5%	384 903	16,0%
Chemia budowlana	34 579	6,1%	39 752	-13,0%
Wyroby przemysłowe	183	0,0%	179	2,2%
Towary	33 434	5,9%	32 349	3,4%
Pozostałe przychody	34 886	6,1%	31 212	11,8%
Materiały	19 079	3,4%	22 525	-15,3%
Razem sprzedaż	568 736	100,0%	510 920	11,3%

W ujęciu ilościowym sprzedaż wyrobów Spółki w 2023 roku wyniosła 58,821 mln l/kg i była o 9,1% niższa niż w poprzednim roku. W okresie sprawozdawczym Spółka sprzedała 45,995 mln l/kg wyrobów dekoracyjnych (-1,1% r/r), 12,819 mln l/kg wyrobów chemii budowlanej (-29,6% r/r) i 0,006 mln l/kg pozostałych wyrobów przemysłowych (-19,9% r/r). Sprzedaż towarów, materiałów i usług w ujęciu ilościowym nie jest podawana z uwagi na różnorodność stosowanych jednostek miar (tony, litry, szt.) oraz fakt, że nie stanowi ona głównego przedmiotu działalności Spółki.

Struktura sprzedaży wyrobów w FFiL Śnieżka SA wg kategorii w tysiącach litrów/kilogramów

Wyszczególnienie	okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku	okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku	Zmiana % r/r
Wyroby dekoracyjne	45 995,5	46 521	-1,1%
Chemia budowlana	12 819,5	18 205	-29,6%
Wyroby przemysłowe	6,2	8,0	-19,9%
Razem sprzedaż	58 821,2	64 734,0	-9,1%